Разница между брокером и дилером

Торговля через Брокера и Дилера. Сходства и различия.

Плюсы и минусы.

В данной статье мы разберем чем же отличается Брокер от Дилера, что они из себя представляют и зачем они нам нужны.
Дилер и Брокер являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг, которые предоставляют своим клиентам доступ к торгам.
Брокер – профессиональный участник рынка ценных бумаг, который является посредником межу клиентом и Биржей. Его основные статьи доходов — это комиссии за сделки клиентов и предоставление маржинального кредитования (возможность получить в кредит деньги или ценные бумаги для торговли).

Не важно покупка это или продажа, ровно, как и прибыльная сделка или убыточная. Брокер не устанавливают свою цену, а транслирует на прямую с биржи.

То есть, брокеру не важно торгует ли клиент с прибылью или терпит убытки.
Дилер – так же является профессиональным участникам рынка ценных бумаг, который осуществляющая биржевое или торговое посредничество за свой счет и от своего имени.

Дилер, в отличие от Брокера, может устанавливать свою цену.

Говоря простым языком, когда Вы торгуете в плюс у дилера, он терпит убытки и наоборот. Так же Дилер зарабатывает на спреде между ценой покупки и продажи.
+ Торги ведутся круглосуточно, 5 дней в неделю.

Суббота, воскресенье и праздничные дни – выходной;
+ Комиссия ниже чем у Брокера;
+ Не является налоговым агентом, что позволяет не платить НДФЛ с прибыли;
— Заинтересованность в убытках по Вашему счёту;
— Котировки устанавливает сам Дилер;
— Большие плечи (Для трейдеров с небольшим опыт торговли);
— Очень много мошеннических схем при выводе денежных средств;
+ Отсутствие заинтересованности в убытках или прибыли клиента;
+ Трансляция котировок напрямую с биржи;
+ Возможность открыть счета ИИС, с помощью которых получать налоговые вычеты;
+ Жесткий контроль за брокерской деятельностью со стороны регулирующих организаций;
+ Широкий выбор инструментов для торговли;
— Торги осуществляются в соответствии с режимом работы биржи;
— Более высокие комиссии за сделки;
— Сложнее открыть счёт, в отличие от Дилера;

Разница между брокером и дилером

Вы думаете, что брокер и дилер – это наименования одной и той же профессии? Необходимо сказать, что, хотя они и имеют некоторые черты сходства, в большинстве своем все же являются разными терминами, обозначающими не схожих по своему роду деятельности специалистов.

ЦБ аннулировал лицензии форекс I Что ждет форекс клуб и Телетрейд I Мнение Пурнова

Чтобы понять, в чем заключаются их различия, следует определить, что именно они должны делать, дабы осуществлять свою работу качественно и эффективно.

Определение

Брокер – это посредник между двумя сторонами сделки, то есть он является третьей официальной стороной договора, которая помогает двум другим установить контакты между собой. Брокеры действуют в самых различных сферах жизнедеятельности людей, будь то купля-продажа каких-либо товаров или ценных бумаг, страхование, кредитование или лизинг.

За выполнение брокером своих обязанностей по проведению сделки он получает комиссионное вознаграждение.
Дилер является своего рода поставщиком между продавцом и покупателем товаров и услуг, только две эти стороны могут никогда и не встретиться друг с другом, а следовательно, именно дилер является их связующим звеном.

Он приобретает товар или продукцию у поставщика, а затем, накрутив определенный процент, продает их мелким оптовикам или же непосредственно покупателю.

Сравнение

Хотя и теми и другими могут быть как юридические, так и физические лица, на этом их сходство заканчивается. Самое главное отличие заключается в том, что брокер всегда действует с согласия какой-либо из сторон, например, покупает технику или ценные бумаги, занимается страхованием груза и его транспортировкой в другую страну.

Кто такой кредитный брокер? Развод или нет?

При этом условия сделки оговариваются заранее, а в договоре указывается, какие именно действия должен совершить брокер.

Дилер действует на свой страх и риск, удачи и поражения влияют только на его собственный кошелек. Он самостоятельно выбирает, с каким именно поставщиком или продавцом он будет сотрудничать, а временной период между договорными отношениями с продавцом и покупателем может иметь достаточно большой диапазон.

В чем разница между брокером, трейдером, дилером, маклером, агентом?

Для человека начинающего свой путь на финансовых рынках следует разобраться в вопросах: в чем разница между брокером и дилером, и многое другое.

Для начала стоит разобраться: кто такой брокер, трейдер, дилер, маклер, и чем они занимаются на финансовых рынках.

Трейдер

— лицо (физическое, либо юридическое), занимающееся торговой деятельностью на финансовых рынках со спекулятивной целью по собственной инициативе. Целью трейдера является получение прибыли от торговли на колебаниях цены торгового инструмента (актива).

Различают частных и профессиональных трейдеров.
Профессиональные трейдеры выступают от лица финансовых компаний, торгуя средствами компании с целью получения прибыли.

Для того, чтобы стать профессиональным трейдером необходимо иметь финансовое образование (для особенно при торговле на фондовой бирже), лицензию (аттестат) трейдера и значительный опыт торговли (минимум 6-12 месяцев успешной торговли) на финансовых рынках. Такие трейдеры могут торговать как через интернет, при помощи торговых терминалов, так и находясь непосредственно на бирже, торгуя «в яме» (на полу) биржи.

Частные трейдеры занимаются торговой деятельностью собственными деньгами либо управляют средствами инвесторов. Как правило, частные трейдеры могут не иметь лицензии и финансового образования, и почти всегда пользуются посредническими услугами брокеров для выхода на рынок.

Управляющий трейдер может быть как профессиональным, так и частным трейдером, который принимает инвестиции для управления ими с целью получения прибыли. Более подробно о деятельности управляющих трейдеров можно почитать в статье посвященной ПАММ-счетам.

По стилю торговли трейдеры различаются на следующие группы:

• Дневные трейдеры — торгуют в течении одного рабочего дня (торговой сессии), закрывая торговые позиции без переноса на следующие сутки. Используют технический анализ рынка, а также часто торгуют на колебаниях рынка на фоне выхода экономических новостей.
• Скальперы — используют стратегию Скальпинг в торговле, подразумевающую совершение большого количества сделок малой продолжительности, чаще всего большим объемом средств.
• Краткосрочные трейдеры (позиционные) — держат открытые позиции в течение нескольких дней. Чаще используют технический анализ рынка.
• Среднесрочные трейдеры — сделки имеют продолжительность в несколько недель либо месяцев. Чаще всего используют фундаментальный анализ рынков.
• Долгосрочные трейдеры — могут находиться в открытых позициях в течении квартала, полугода и даже больше года. Чаще всего также используют фундаментальный анализ рынков.

В зависимости от ситуации на рынке трейдеров на сленге называют «Медведями» и «Быками».
Медведи — трейдеры, которые торгуют на понижение рынка на нисходящих трендах (открывают ордера на продажу актива, (Sell)).

Название пошло от стиля удара лапой медведя (бьет лапой сверху вниз).
Быки — трейдеры, которые торгуют на повышение рынка на восходящих тредах (открывают ордера на покупку активов, (Buy)).

Название произошло от стиля удара быка (бьет рогами снизу вверх).

Биржевой брокер

— компания, выполняющая посреднические услуги между трейдерами и биржами, обеспечивающая совершение торговых сделок на финансовых рынках.
Брокер принимает торговые заявки клиентов и размещает их на рынке, за что взимает определенную комиссию.

Таким образом, брокер предоставляет прямой доступ к ликвидности для своих клиентов.
Брокерские компании обязательно имеют регистрацию, а также лицензии, дающие право на предоставление брокерских услуг.

Кроме того, брокеры контролируются и регулируются уполномоченными регулирующими органами, такими как, например FCA (UK), NFA (US), ASIC (Австралия), BaFIN (Германия), CySEC (Кипр) и многие другие. Лучшие брокеры Европейского Союза в обязательном порядке обязаны придерживаться норм и стандартов принятой директивы ЕС —MiFID.

В России, в связи с изменением законодательства о форекс, регулированием рынков занимаются саморегулирующиеся организации АФД и НАФД (бывший ЦРФИН).
Таким образом, отличие брокера от трейдера заключается в том, что брокеры предоставляют свои услуги посредника, а трейдеры занимаются непосредственно торговой деятельностью на финансовых рынках.

Дилер (Дилинговый центр)

— компания, выполняющая посреднические услуги от своего имени и собственными средствами. Котировки в данном случае формируются самим дилером на основании котировок от поставщиков ликвидности.

Принцип работы Дилингового Центра следующий: дилер принимает заявки от трейдеров, обязуясь их исполнить, но может не выводить их на межбанковский рынок, а производить расчет внутри компании. Такой принцип называется Dealing Desk (DD), который подразумевает вмешательство со стороны дилингового центра.

Для стабильной деятельности, дилер обязан иметь внушительный уставной и собственный капитал, установленный в законодательном порядке. Это позволяет брокеру покрывать все взятые на себя обязательства клиентов.

Как и брокерские компании, ДЦ могут регулироваться уполномоченными органами.
Многие компании в СНГ, предоставляющие доступ к торговле на Форекс и CFD являются именно Дилинговыми Центрами, не смотря на то, что позиционируют себя как брокеры Форекс и брокеры CFD.

Главное отличие брокера от дилера в том, что брокер выводит сделки клиентов на рынок, а ДЦ сам покрывает все операции.

Биржевой маклер чаще всего встречается на фондовой бирже, и его функции отчасти схожи с функциями брокера, но всё же существует отличие брокера от маклера.

Биржевой маклер

— лицо (физическое или юридическое), которое выполняет функции посредника при сделках на бирже. Трейдер предоставляет заявку маклеру, который и реализует торговую сделку от своего имени.

Маклер обладает информацией обо всех текущих котировках цены активов.

Находясь непосредственно в здании биржи, маклер принимает и обрабатывает заявки трейдеров, находящихся «в яме» биржи. На внебиржевых финансовых рынках биржевой маклер практически не встречается, так как в нем нет необходимости при торговле через интернет.

Таким образом, отличие брокера от маклера заключается в том, что брокер лишь выводит сделки клиентов на рынок, а маклер осуществляет их от своего имени. Кроме того брокеры могут быть как биржевом, та и на внебиржевом рынках, в отличие от маклеров, которые встречаются лишь на биржах.

В чем разница между дилером и брокером?

Незнание точного определения терминов вызывает ожесточенные споры у людей, которые пытаются освоить профессию трейдера. Здесь я попытаюсь вкратце определить два понятия на рынке "Брокер" и "Дилер".
1. Биржевой брокер — финансовый посредник, занимающийся куплей-продажей ценных бумаг (фьючерсных контрактов, опционов) за счет и по поручению клиента.

Брокер, выполняющий поручения клиентов, должен быть официально зарегистрирован биржей. Биржевой брокер:
— не становится собственником ценных бумаг (фьючерсных контрактов, опционов);
— получает за работу комиссионные;
— обязан предоставить клиенту лучшее исполнение (лучшую цену) поручения (ордера или приказа) на бирже, согласно правилам исполнения ордера (приказа).
2. Дилер — лицо или фирма, осуществляющая биржевое или торговое посредничество за свой счет и от своего имени.

Обладает местом на бирже (необязательно), производит котировку любых ценных бумаг и прочих активов. В случае дилингового центра (ДЦ) — формирует клиентам поток котировок, принимает денежные средства клиентов на свои счета и осуществляет выплату вознаграждения.

Доходы дилера образуются за счет разницы (спреда) между котировками на покупку и продажу валют и ценных бумаг (CFD), а также за счет изменения их курсов в случае проигрыша клиентов.
Это значит, что брокер — это организация, которая напрямую выводит своего клиента на биржу.

Как работают брокеры

А биржа — это место, где формируется цена демократичным способом, и эта цена едина и известна всему миру в любой промежуток времени.

При возможных злоупотреблениях брокера с ценовыми показателями, эти действия всегда можно оспорить в контролирующих органах. Брокер ни при каких обстоятельствах не может дать свою цену или котировку клиенту, он обязан выдать цену и котировку биржи и вывести ордер клиента непосредственно на биржевые торги.

Дилер — это организация, которая имеет право производить котировку валют (контрактов на разницу акций, товарных фьючерсов, финансовых инструментов). То есть, при работе через дилера приказы клиента по усмотрению дилера могут быть выведены напрямую на биржу (банк) или приняты на баланс дилера.

Дилер имеет право дать свою цену для клиента. Прямым примером этого является вставка спреда в котировки акций или товарных фьючерсов, после чего получается инструмент CFD.
*CFD (контракты на разницу).
Контракты на разницу покупки и продажи акций, фьючерсов на товары или финансовых инструментов — это производный рынок. Клиент заключает договор на покупку или продажу CFD с Дилером.
Рынки FOREX и CFD не являются централизованными биржевыми рынками, следовательно, каждая компания-дилер является, по сути, сама по себе биржей для своих клиентов, далеко не всегда подотчетной каким-либо контролирующим и регламентирующим организациям. С одной стороны, такая ситуация создает благодатную почву для различных злоупотреблений, но с другой — позволяет спекулировать на валютных курсах игрокам с минимальными суммами счетов.

Чем отличается брокер от дилера: разница и сходства

Чем отличается брокер от дилера — ключевой вопрос для любого трейдера. Одна из причин "слитых" депозитов в том, что был выбран дилер вместо брокера и наоборот.

У них есть общие черты, которые используют недобросовестные организации. В чем же принципиальная разница между дилером и брокером?

Что лучше выбрать трейдеру и особенно новичку? Как быстро отличить одного от другого?

Об этом мы поговорим в нашей статье.

Кто такие брокер и дилер

Брокер — это организация, которая предоставляет клиенту доступ на биржу (российскую или зарубежные). При этом сам брокер выступает в роли посредника между биржей и клиентом.

Его заработок — это комиссия, которая обычно рассчитывается как процент от суммы совершенной клиентом сделки (покупки или продажи). Брокер берет комиссию со всех сделок — не важно, были они прибыльными или убыточными для клиента.

Из этого можно сделать вывод: брокер заинтересован, чтобы клиент совершал как можно больше сделок.
Форекс-дилер (далее — дилер) — это организация, которая предоставляет клиенту доступ на рынок форекс, где покупают и продают валюту и валютные пары.

На бирже клиент может покупать и продавать акции, облигации, фьючерсы и опционы. При этом доступ на биржу не дает клиенту автоматический выход на рынок форекс.

Доступ к рынку форекс предоставляет форекс-дилер.

Брокер, дилер, кухня. В чем разница?

Разница между брокером и дилером

Из написанного выше делаем первый вывод и формулируем первое отличие: брокер предоставляет доступ на биржу, а дилер — на рынок форекс.
Идем дальше.

Следующий важный момент — это лицензирование.

Брокерская деятельность возможна только при наличии лицензии. В России ее выдает Банк России (ранее ФСФР, а до нее — ФКЦБ).

До 2016 года форекс-дилеры могли работать в России без лицензии.

В этом состояло еще одно отличие брокера от дилера. Однако начиная с 1 января 2016 года деятельность форекс-дилеров также лицензируется Банком России.

Теперь переходим к ключевому отличию брокера от дилера. Дилер, в отличие от брокера, может выступать в качестве контрагента по сделкам клиента.

Грубо говоря, дилер может выступать для клиента в качества покупателя или продавца.

В этом случае дилер заработает деньги, если клиент получит убытки, и наоборот, если клиент получит прибыль — дилер получит убыток. Сразу оговоримся: это не единственная возможность заработка для дилера.

Дилер зарабатывает на спреде, т. е. разнице между ценой покупки и продажи (по аналогии с банками, которые при купле-продаже валюты клиентам зарабатывают на разнице курса покупки и продажи). Но нужно понимать, что ситуаций с конфликтом интересов у дилера значительно больше, чем у брокера.

Брокер лишь дает доступ на биржу и зарабатывает с любых сделок клиента.
Но у дилера есть важное преимущество перед брокером.

Клиент дилера ни при каких условиях не окажется ему должен. То есть максимальный риск клиента дилера — это те средства, которые клиент завел на счет дилера.

В подтверждение — выдержка из ст.

4.1 Закона о рынке ценных бумаг:

Лицензированные форекс-дилеры прямо указывают на это на своих сайтах:

А вот клиент брокера может остаться ему должен.

Это возможно только при торговле фьючерсами и опционами и неудачном стечении обстоятельств (например, резкий обвал рынка).

Обратите внимание, что если клиент брокера торгует исключительно акциями и облигациями и не использует фьючерсы и опционы, он также защищен от попадания в должники к брокеру.

Кого выбрать: дилера или брокера?

Первое, с чего нужно начать, — это определить, какие финансовые активы вы хотите покупать/продавать и какой у вас опыт. Если вы — новичок и хотите научиться торговать валютными парами, вам, возможно, стоит посмотреть в сторону дилера, чтобы исключить вероятность уйти в долги брокеру.

С другой стороны, если вам нужна возможность покупать акции и облигации, тогда ваш выбор — брокер.
Следующий важный момент — это наличие лицензии.

Перед тем как переводить деньги и заключать соглашения, проверьте, есть ли лицензия у брокера или дилера.

Наличие лицензии у дилера можно также проверить на сайте Банка России по ссылке:https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_secur/.Прокрутите страницу вниз до раздела "Профессиональные участники рынка ценных бумаг" и скачайте список форекс-дилеров.

Форекс-дилер с официальной лицензией обязательно должен быть в этом списке:

Надеемся, что теперь вы с легкостью отличите дилера от брокера и сможете сделать правильный выбор, который станет залогом успешного плавания в мире финансов.

Мы также рекомендуем вам ознакомиться с нашей статьей: Как выбрать брокера на фондовом рынке?
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.